🧠 经济底层逻辑引擎 LOGIC-ENGINE

主席 2026-09-02 指令:把 economy-flow 当成所有经济/投资/金融决策的底层逻辑引擎。这一页不是又一个新框架,它是 economy-flow 现有 67 条传导边 + 27 个因子 + 56 条规律的验证与推理层:编号沿用(TM/AX/EL),数据只读现有的 FRED 1960-2026 年度序列。

• 每条逻辑怎么编号? 传导边 TM-01~67(哪个因子推哪个因子),公理 AX-01~27(为什么会推,挂 CFA 教科书编号),规律 EL-001~056(更大颗粒的经济规律)。三层编号互相引用。
• 怎么验证的? 对两端都有历史数据的 47 条边:取年变化(Δ)序列,按这条边声明的时滞在允许的领先年数内算 Pearson 相关,|t|≥2 才算显著;方向对且显著 = ✅历史支持,方向反且显著 = ❌历史反向。20 条从"结构根力量"(老龄化/AI/财政/地缘/能源)出发的边没有时序,标 ➖不可回测,只靠公理先验。
• 可信度怎么来、怎么更新? 可信度 = 0.5×机制先验(公理 confidence)+ 0.5×历史经验支持;每次数据刷新重跑,快照追加到 validation_history,变动>10 分进待复核。
• 五级怎么分? 看"因子五级"页。核心思想:只看驱动力(它推动多少条可信的边)和前瞻力;只被推动、不推动别人的(CAPE、储蓄率、拖欠率、Aaa 利差、产出缺口)是结果不是因子,垫底。

• 图①叠线:两指标年变化放到同一尺度,反向边先翻转;结论=同涨同跌的年份占比。
• 图②散点+回归线:横轴上游指标年变化,纵轴下游指标(按声明时滞错开)年变化;结论=斜率方向是否与声明一致、r、是否显著;红点是 2020 年后,方便看近年是否失效。
• 图③各滞后相关:只允许在声明时滞的窗口内取值(灰柱不算),防止挑最好看的滞后;反向滞后更大=疑似反向因果。
• 可靠度(高/中/低)由样本量、显著性、方向一致、是否含代理序列四条机器规则给出,每条写明原因。
• 结论不由人写:同一套判据套在全部可回测边上,可用则用、不可用就明说"只作方向参考"或"不要下注"。

• 年度样本 n≤70,相关≠因果:方向由公理层给,历史只负责"支持/反对/无信息"。
• 10 年实际利率 2003 年前用 名义−CPI 代理,这条序列上的边(如 TM-51)相关会被代理误差污染,明细里保留了各滞后的 r。
• 推理器只给方向 + 时滞 + 可信度,不给点估计(Rule-FOUNDATION-001 闭合度限权)。
• 验证发现源图有 8 条边的符号是从机制文本启发式推出来的、与公理方向相反;主席 2026-09-02 拍板回改,改在源图生成器 SIGN_OVERRIDE(更新记录页逐条有理由);同日补了 5 条 M2/实际利率出边(TM-68~72);两名不知情独立 agent 盲测 6 条真实新闻后又回改 4 条符号(TM-24/38/41/47)、补 3 条边(TM-73~75 就业→联储 / 就业→通胀 / 地缘→VIX)、修触发层(计价单位『美元』不再误触发、『抗通胀』『持平预期』不触发)、市场变量时滞封顶 3 个月、总时滞>36 月降为长期雷达。